Kies JetBlue Airways-aandelen voor 30% winst

Kies JetBlue Airways-aandelen voor 30% winst

Per kwartaalaangiften, JetBlue Airways (NASDAQ: JBLU) had ervoor gezorgd dat de inkomsten in het derde kwartaal van 2021 9% lager waren dan in het derde kwartaal van 2019, met een aanzienlijke verbetering van de bezettingsgraad. Hoewel de vierde golf van infecties het herstel van de vraag naar vliegreizen negatief beïnvloedde, zullen de sterke balans en hoge operationele marge van het bedrijf het aandeelhoudersrendement op lange termijn ten goede komen. Aangezien het aantal passagiers bij TSA-controleposten de afgelopen weken redelijk stabiel is gebleven, is Trefis van mening dat de JetBlue-voorraad klaar is voor aanzienlijke winsten. Hoogtepunten van ons interactieve dashboard JetBlue Airways tijdens de recessie van 2008 versus nu.

Coronavirus-crisis 2020

Tijdlijn van de crisis van 2020 tot nu toe:

  • 12/12/2019: Coronavirusgevallen voor het eerst gemeld in China
  • 1/31/2020: WHO verklaart een wereldwijde noodsituatie op gezondheidsgebied.
  • 19-2-2020: Tekenen van effectieve inperking in China en hoop op monetaire versoepeling door grote centrale banken helpt S&P 500 recordhoogte te bereiken
  • 23-3-2020: S&P 500 daalt 34% vanaf het piekniveau op 19 februari 2020, terwijl COVID-19-gevallen buiten China versnellen. Helpt niet dat de olieprijzen half maart instorten te midden van een door Saudi geleide prijzenoorlog
  • Sinds 24-03-2020: S&P 500 herstelt 92% van de dieptepunten op 23 maart 2020, aangezien het stimuleringspakket van meerdere miljarden dollars van de Fed de overlevingsangst op korte termijn onderdrukt en liquiditeit in het systeem brengt.

In tegenstelling, hier is hoe JBLU en de bredere markt presteerden tijdens de crisis van 2007/2008.

Tijdlijn van de crisis van 2007-08

  • 1-10-2007: Geschatte piek van vóór de crisis in de S&P 500-index
  • 1-9-2008 – 1-10-2008: Versnelde marktdaling in overeenstemming met Lehman faillissementsaanvraag (15/09/08)
  • 1-3-2009: Geschatte bodem van de S&P 500-index
  • 31-12-2009: Initieel herstel naar niveaus vóór versnelde daling (rond 1-9-2008)

Prestaties JetBlue Airways versus S&P 500 tijdens financiële crisis 2007-08

JBLU-aandelen daalden van een niveau van rond de $9 in oktober 2007 (piek van vóór de crisis) tot een niveau van rond de $4 in maart 2009 (toen de markten hun dieptepunt bereikten). Het aandeel won echter aanzienlijk na de crisis van 2008 tot een niveau van ongeveer $ 5,50 begin 2010 – een stijging van 43% tussen maart 2009 en januari 2010. Ter vergelijking: de S&P 500-index daalde eerst 51% in de nasleep van de recessie voordat hij zich herstelde 48 % tegen januari 2010.

De fundamentals van JetBlue Airways zullen de komende kwartalen waarschijnlijk verbeteren

De inkomsten van JetBlue Airways stegen met 15% van $ 7 miljard in 2017 tot $ 8,1 miljard in 2019, geholpen door capaciteitsgroei en stijgende ticketprijzen. In 2020 zag de omzet van het bedrijf een krimp van 64% (op jaarbasis) toen de vraag naar luchtverkeer kelderde en kostenbeheersingsmaatregelen werden geïmplementeerd. Bovendien verslechterden de nettomarges van het bedrijf door hogere brandstofkosten en administratieve kosten. Zo daalde de WPA met 45% van $ 3,47 in 2017 naar $ 1,92 in 2019 en ($ 4,88) in 2020. (verwant: Vliegtuigorder van United Airlines om omzetgroei op lange termijn te ondersteunen)

De vierde golf van coronavirusinfecties deed de verwachting ontstaan ​​dat de vraag naar vliegreizen in het vierde kwartaal zou afnemen. Het aantal passagiers bij TSA-controleposten blijft echter redelijk stabiel, wat wijst op een sterke binnenlandse vraag naar reizen. De omzet en marges zullen de komende kwartalen dus waarschijnlijk verbeteren.

CONCLUSIE

Fasen van de Covid-19-crisis:

  • Begin- tot half maart 2020: Angst van de uitbraak van het coronavirus die zich snel verspreidt, vertaalt zich in: realiteit, waarbij het aantal gevallen wereldwijd toeneemt
  • Eind maart 2020 en verder: Social distancing maatregelen + lockdowns
  • april 2020: Gevoede stimulus onderdrukt overlevingsangst op korte termijn
  • mei-september 2020: Herstel van de vraag, met de gefaseerde opheffing van lockdowns – geen paniek meer met het aantal gevallen dat lijkt te zijn afgevlakt
  • Oktober 2020-februari 2021: Ongekend toename van Covid-gevallen het forceren van een nieuwe ronde van lockdowns in het hele land
  • Sinds maart 2021: Lopende vaccinatiecampagne en geleidelijke heropening rijden een verbetering van de vraag – stimulerend marktsentiment

De focus van het bedrijf op omzet en marge-uitbreiding in de periode na de pandemie zal waarschijnlijk bijdragen aan het genereren van cash en vervolgens het rendement voor aandeelhouders. (verwant: Zijn langetermijntrends in het voordeel van Boeing-aandelen?)

Investeer met Trefis Portefeuilles die de markt verslaan

Alles zien Trefis Prijsschattingen

Source link

Zakelijk